金融安全知識科普（一）

　　在第七個全民國家安全教育日到來之際，人民銀行牽頭編寫了《國家金融安全知識百問》，該讀本采取金融安全知識普及與重點領域講解相結合的形式，引導廣大公民學習貫徹總體國家安全觀，提高“大安全”意識。

　　問：為什么說防范化解金融風險是維護金融安全的重要組成部分？

　　答：金融風險有隱蔽性、復雜性、突發性、外溢性。防范化解金融風險，有助于保障貨幣和財政政策穩健有效，發揮金融機構、金融市場和金融基礎設施資源配置、風險管理和支付結算等關鍵功能，改善金融生態環境，維護政治、經濟和社會穩定。加強對金融風險尤其是系統性金融風險的防范化解，是金融安全工作的重中之重。

　　問：人民銀行如何監測評估系統性金融風險？

　　答：人民銀行不斷完善系統性金融風險監測、評估和預警體系，探索從多個層面分析系統性金融風險的來源與可能傳導渠道，以及如何運用指標表征相關風險。定期發布《中國金融穩定報告》，全面評估我國金融體系穩健性狀況，提升金融風險防控的前瞻性和有效性。宏觀上，關注宏觀杠桿率和償債能力風險、外部沖擊風險等，建立健全相關監測指標體系。中觀上，關注金融業自身運行中可能產生的風險積累，持續對銀行業、證券業、保險業進行穩健性評估，綜合運用金融市場壓力指數監測股票、債券、貨幣和外匯等市場風險。微觀上，關注單體金融機構風險，穩步推進央行金融機構評級、銀行業壓力測試、公募基金流動性風險壓力測試等工作，建立銀行風險監測預警機制，開展保險公司穩健性現場評估，持續進行大型有問題企業風險監測。

　　問：如何運用宏觀審慎政策工具防范風險？

　　答：宏觀審慎政策工具主要用于防范金融體系的整體風險，具有“宏觀、逆周期、防傳染”的基本屬性，這是其有別于主要針對個體機構穩健、合規運行的微觀審慎監管的重要特征。宏觀審慎政策工具往往具有“時變”特征，即根據系統性金融風險狀況動態調整，以起到逆周期調節的作用。例如，在信貸增速過快、系統性風險累積時，提高逆周期資本緩沖要求以增加銀行貸款成本、抑制信貸投放沖動并為潛在損失建立緩沖；在風險暴露時下調逆周期資本緩沖要求，以吸收損失，提高銀行信貸支持能力。

　　問：系統重要性金融機構監管框架是什么？

　　答：系統重要性金融機構規模大、結構和業務復雜度高、與其他金融機構關聯性強，在金融體系中提供難以替代的關鍵服務，一旦發生重大風險事件而無法持續經營，將對金融體系和實體經濟產生不利影響，甚至引發系統性風險。2018年11月，人民銀行聯合銀保監會、證監會發布《關于完善系統重要性金融機構監管的指導意見》，初步建立我國系統重要性金融機構監管框架。2021年10月，人民銀行、銀保監會發布《系統重要性銀行附加監管規定（試行）》，完善系統重要性金融機構監管。一是對系統重要性銀行提出更高的資本和杠桿率要求，推動其提高損失吸收能力，降低發生重大風險的可能性。二是要求系統重要性銀行制定并更新恢復處置計劃，預先籌劃重大風險情形下的應急預案，明確股東和債權人的風險化解與損失承擔責任，提高風險可處置性。三是從宏觀審慎管理角度，強化事前風險預警，與微觀審慎監管加強統籌、形成合力。